What is the stock market?

The  stock  market  refers  to  the  collection  of  markets  and  exchanges  where   regular  buying, selling,  and  issuance  of  shares  of  publicly-held  companies   occur.  These  financial  activities  are  conducted   over the counter (institutionalized  formal  exchanges).  There  are  times  when   securities  cannot  meet  the  requirements  to  have a   listing  on  a  standard   market  exchange  such  as  the New   York  Stock  Exchange  (NYSE).   Then  these   securities  can  be  traded  over-the-counter.  There  can  be  multiple  stock   trading  centers  in  a  country  or  a  region  which  allow  transactions  in s tocks   and  other  forms  of  securities.  

There  is  a  key  difference  between t he  stock  market  and  the  stock  exchange.   The  stock  market  represents  the  companies  that  list  the  equity  shares  for  the   public  investors  to  trade.  Stock  Exchanges  enable  and  facilitate  those  equity   securities,  stocks  by  providing  the  infrastructure.     

Over-the-counter  (OTC):  It  is  a  process  in  which  securities  can  be  traded  via a broker-dealer network,   unlike  the  centralized  exchange.  Over-the-counter   trading  involves  equities,  debt  instruments,  and  derivatives.    

Though  it  is  called  a  stock  market,  it  is  primarily  known  for  trading  stocks  or equities.  There a re  other  financial  securities  –  like  exchange-traded  funds   (ETF),  corporate  bonds,  and  derivatives  based  on  stocks,  commodities,   currencies,  and  bonds  are  also  traded  in  the  stock  markets.  

An  exchange-traded  fund  (ETF)  is  a  vessel  of  securities  that  trade  on  an   exchange,  similar  to  a  stock.  

ETF  share  prices  fluctuate  all  day  as  any  activity  like  buying  and  selling  of  the   ETF.  This  is  not  like  mutual  funds  as  they  only  trade  once  a  day  after  the   market  closes.   

ETFs  can  contain  all  types  of  investments  including  stocks,  commodities,  or   bonds.  ETFs  offer  low  expense r atios  and  fewer  broker  commissions  than   buying  the  stocks  individually. 

Broker-Dealer:  A  firm  that  functions  as  a  broker  by  getting  the  sellers  and   buyers  together.  They  also  act  as  a  dealer  by  taking  positions  of  its  own  in   selected  securities.    

The  Broker-dealer  is  a  license  granted  by  the  Securities  and  Exchange   Commission  (SEC).  This  grants  the  licensee  to  buy  and  sell  securities  for  its   clients’  accounts.The firm may also act as principal, or dealer, trading securities for its inventory.

TOP  10  LARGEST  STOCK  MARKETS  (According  to  Market   Capital)

1)  New  York  Stock Exchange  (NYSE),  US  
2)  NASDAQ,  United  States  
3)  Shanghai  Stock  Exchange  (SSE),  China  
4)  Honk  Kong  Stock  Exchange  (SEHK)  
5)  Japan  Stock  Exchange  (JPX)   
6)  Shenzhen  Stock  Exchange  (SZSE),  China  
7)  EURONEXT,  Europe  
8)  LSE  Group,  UK  and  Italy   
9) Bombay Stock  Exchange  (BSE),  India   
10)National  Stock  Exchange  (NSE),  India  
11)  Toronto  Stock  Exchange,  Canada

The  Bombay  Stock  Exchange ,  is  an  Indian  stock  exchange  located  on  Dalal  Street  in  Mumbai.  It  is  the  oldest  stock  exchange  in  Asia,  established  in  1875. The  BSE  is  the  9th  largest  stock  exchange  with  a  new  market  capitalization  of  $3  trillion  as  of  2021.  There  are  6.9  crore+  registered  investors,  1400+   brokers,  69000+  MF  distributors  and  4700+  companies.

National  Stock  Exchange  of  India  Limited  (NSE)  is  the  10th  largest   government-owned  stock  exchange  of  India,  located  in  Mumbai,   Maharashtra.  NSE  was  established  in  1992.

The New York  Stock  Exchange  (NYSE),  which  dates  back  to  1792  is  the  oldest   and  the  largest  stock  exchange  in  the  world.  Many  of  the  oldest  publicly   traded  U.S.  companies  are  listed  on  the  New  York  Stock  Exchange(Big  board).

The  Intercontinental Exchange  now  owns  the  NYSE,  after  purchasing  it  in   2013.  The  New  York  Stock  Exchange  passed  the  milestone  of  one  million   shares  traded  in  one  day  in  1886.  By  1997,  one  billion  shares  were  traded  daily   on  the  NYSE. 

The Shanghai Stock  Exchange ( SSE)  is  the  largest  stock  exchange  in   mainland  China.  A-shares  and  B-shares  are  the  two  main  classes  of  stock  for   every  company  listed  on  the  SSE.  China  Securities  Regulatory Commission(CSRC)  is  run  by  a  non-profit.  Most  of  the  total  market  cap  of  the   SSE  is  made  up  of  formerly  state-run  companies  like  major  commercial  banks   and  insurance  companies.

There  are  some  strict  regulations  for  a  company  to  be  listed  in  the  Shanghai  Stock  Exchange:  

  1. The company  should  have  the  approval  of  the    
  2. It must  have  a  total  share  capital  of  more  than  RMB  50    
  3. The amount  of  publicly-offered  stock  must  be  greater  than  25%  of  total   issued  shares  unless  a  company’s  total  share  capital  is  more  than  RMB  400  million,  in  which  case  the  percentage  is  reduced  to  only  10%.
  4. The company  must  have  no  records  of  major  illegal  acts  or  any  false   financial  reports  in  the  past  three      
Market  Indexes  

The  two  prominent  Indian  market  indexes  are  Sensex  and  Nifty.  Sensex  is  the   oldest  market  index  for  equities.  47%  of  the i ndex’s  free-float  market  capitalization  includes  shares  of  30  firms  listed  on  the  BSE.  It  was  created  in   1986  and  provides  time-series  data  from  April  1979,  onward.

The  other  index  is  the  Standard  and  Poor’s  CNX  Nifty.  It  includes  50  shares   listed  on  the  NSE,  which  represent  about  46.9%  of  its  free-float  market   capitalization.  It  was  created  in  1996  and  provides  time-series  data  from  July   1990,  onward.

Market  Regulation  

The  overall  responsibility  of  development,  regulation,  and  supervision  of  the   stock  market  rests  with  the  Securities  and  Exchange  Board  of  India  (SEBI),   which  was  formed  in  1992  as  an  independent  authority.  SEBI  has  consistently   tried  to  lay  down  market  rules  in  line  with  the  rules  stated  in  the  best   interests  of  the  market.  It  holds  vast  powers  like  imposing  penalties  on   market  participants,  in  case  of  a  breach.

SEBI    

SEBI  is  a  statutory  regulatory  body  established  in  1992.  It  regulates  the   Indian  capital  and s ecurities  market  while  ensuring  to  protect  the   interests  of  the  investors.  They  formulate  regulations  and  guidelines.  SEBI   controls  the  operations  of  depositories,  participants,  custodians  of   securities,  foreign  portfolio investors,         and  credit  rating  agencies.  The  head   office  of  SEBI  is  at  BKC,  Mumbai.  It  restricts  insider  trading,  to  stop   fraudulent  and  unfair  trade  practices  related t o  the  securities  market.  Their   job  is  to  promote  and  regulate.     The  SEBI  has  three  main  powers:    

  1. Quasi-Judicial: SEBI  is  empowered  to  deliver  judgments  related  to  fraud   and  other  unethical  practices  in  terms  of  the  securities      
  2. Quasi-Executive: SEBI  implements  the  regulations  and  judgments  made   and  takes  legal  action  against  the    It  is  also  authorized  to  inspect   Books  of  account s  and  other  documents  if  it  comes  across  any  violation  of   the  regulations.
  3. Quasi-Legislative: Some  of  SEBI’s  regulations  consist  of  insider  trading   regulations,  listing  obligations,  and  disclosure    These  have   been  formulated  to  keep  malpractices  at  bay.     
How  the  Stock  Market  Works  

The  stock  market  allows  companies  to  issue,  circulate  and  sell  their  shares  to   the  common  public  for  the  first  time  through  the  process  of  initial  public   offerings  (IPO).    

An  initial  public  offering  (IPO)  is  the  process  of  offering  shares  of  a  private   corporation  to  the  public  in  the  event  of  new  stock  issuance.  These   companies  have  to  meet  the  requirements  and  clauses  of  the  exchanges  and   the  Securities  and  Exchange  Commission  (SEC)  to  hold  an  IPO.  

An  opportunity  is  presented  to  the  companies  through  the  primary  market. They  can  obtain  capital  by  offering  shares.    

Companies  hire  investment  banks  to  market,  gauge  demand,  and  set  the  IPO   price  and  date,  etc.  It  basically  means  that  a  company  divides  itself  into  a   number  of  shares  (say,  30  million  shares)  and  sells  a  part  of  those  shares  (say,  2  million  shares)  to  the common  public  at  a  price  (say,  200  INR  per  share).  

IPO  is  also  seen  as  an  exit  strategy  for  the  founders  and  the  early   investors(mainly  venture  capitals). 

How  can  you  start  investing?

One  needs  to  have  a  Demat  account  to  start  investing.    

Demat  is  simply  an  account  that  allows  you  to  hold  your  shares  in  a  virtual   electronic  format.  A  Demat  account  dematerializes  the  physical  shares  by  converting  them  to  an  electronic  form.  On  opening  a  Demat  account,  one   can  be  given  a  Demat  account  number  to  be  able  to  virtually  settle  your   trades.  Demat  is  quite s imilar  to  a  bank.  In  your  Demat  account  too,  the   securities  are  held  and  accordingly  debited  and  credited.  You  do  not  need  to   have  any  shares  to  open  a  Demat  account.  

Benefits  of  a  Demat  account!  

  1. Security of  shares: The  important  benefit  of  the  Demat  account  is   that  it  is  safer  than  holding  physical  shares w hich  can  get  lost,   damaged,  or    
  2. No forgery   or   theft:   Since   the   Demat   account   is   electronic   in   nature,  the  risk  of  documents  getting  stolen  or  lost  is    
  3. Lower cost:   Physical   share   certificates   attract   paperwork   and   stamp      With   a   Demat   account,   all   this   is   scrapped   out   and   you   can  get  a  Demat  account  easily.  
  4. Multiple access   points:   A   Demat   account   is   operated   electronically,   which   essentially   means   that   users   can   access   the   account  from  multiple  touchpoints—mobile,  tablet,  PC,  laptop,    

To   select   a   stock   to   invest   one   must   definitely   try   Zerodha   and   ticker   tape  are  the  best  online  platforms.

What  is  s&p   

The  S&P  500  Index,  or  the  Standard  &  Poor’s  500  Index,  is  a   market-capitalization-weighted  index  of  the  500  largest  U.S.  publicly  traded   companies.  The  S&P  is  a  float-weighted  index,  meaning  company  market   capitalizations  can  be  adjusted  by  the  number  of  shares  in  the  market  for   public  trading.  

 Summing  the  total  market  capital s hould  be  the 1 st  step  to  determine  the   weighting  of  each  component  of  the  S&P.    

  1. For the  index,  calculate  the  total  market  cap  by  adding  all  the  market   caps  of  the  individual    
  2. Take the  company’s  market  capitalization  and  divide  it  by  the  total   market  cap o f  the  index  to  calculate  the  weighting  of  each      

FUNDAMENTAL  ANALYSIS  

What  is  the  P/E  ratio?

The  price-earnings  ratio  relates  to  a  company’s  share  price  to  its  earnings   per  share.  A  high  P/E  ratio  can  mean  two  things,  either  the  company’s  stock   is  overvalued  or  the  investors  are  expecting  a  high  profit  or  growth  rate  in   the  near  future.  Companies  that  are  losing  money  do  not  have  a  P/E  ratio   since  there  is  nothing  to  put  in  the  denominator.  There  are  two  kinds  of  P/E   ratios  –  forward  and  trailing  P/E  –  that  are  used i n  practice.  

What  is  the  P/B  ratio?  

The  P/B  ratio  measures  the  market’s  valuation  of  a  company  relative  to  its   book  value.  The  market  value  of  equity  is  typically  higher  than  the  book  value   of  a  company.  P/B  ratios  under  1  are  typically  considered s olid  investments.    

What  is  dividend  yield?  

The  dividend  yield  is  the  amount  a  company  pays  shareholders  for  owning  a   share  of  its  stock  market  divided  by  its  current  stock  price.  The  dividend   yield–displayed  as  a  percentage–is  the  amount  of  money  a  company  pays   shareholders  for  owning  a  share  of  its  stock  divided  by  its  current  stock   price.  Mature  companies  mostly  par  dividends.  

What  is  beta  Volatility?  

Beta  is  a  concept  that m easures  the  expected  move  in  a  stock  relative  to   movements  in  the  overall  market.  Greater  than  1.0  suggests  that  the  stock  is   more  volatile t han  the  broader  market,  and  a  beta  less  than  1.0  indicates  a   stock  with  lower  volatility.  Beta  calculates  the  risk  from  the  expected  return.   Beta  is  a  better  indicator  of  short-term  risk  and  not  a  long-term  risk.

Share This

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *